您当前位置:财视澳洲 >> 媒体聚焦 >> 专家观点 >> 浏览文章

中美高净值人群海外资产配置差异


  1.中美高净值人群的不同特性

  高净值人群分布领域呈现差异化。回溯中美两国高净值人群形成历史,中国的高净值人群多依赖于国内政策宏观影响,在改革开放后迅速增长。尤其是作为中国经济支柱产业的房地产行业,更是催生了大量的富豪。富豪榜前100名中有26位即来自于该领域。而美国高净值人群所处的经营领域则更为多元,除比较集中的IT行业之外,球队、仓储、媒体、快递、飞机租赁等各个行业均有分布。

  高净值人群财富价值观存在不同。据2015年一份调查数据显示,资产达到10亿美元以上的中国人增加了38%,人数基本和美国持平,然而慈善捐款数只有美国的4%。在美国,高净值人群更倾向于将财产全部捐赠出去,而不是留给自己的子女。而国内的高净值人群则不同,捐款的很少,绝大多数都是留给自己的子女。这也导致中美两国富二代完全不同的作风,中国富二代直接成为财富的继承人,更爱消费奢侈品,而相对而言美国富二代则较为节俭,不少也选择将钱捐赠出去。

  中美高净值年龄差距大。中国高净值人群的诞生伴随改革开放的政策而生,这不仅使得中国富豪近年来大量诞生,而且呈现出年轻化趋势。在全球排名靠前的37个中国富豪中,平均年龄仅为51岁,而美国则年龄相对较大,甚至有不少像巴菲特、索罗斯等年龄超过80岁的依然在工作,这在中国是较为少见的情况。

  2.中美高净值人群投资观念的差异

  受中美高净值人群成长环境不同的影响,他们对待投资的看法也呈现出不少差异。

  (1)、中国人信赖个人决策,美国人习惯于寻求专业机构。

  中国的高净值人群发家史,往往带有非常浓重的个人偏好和主观色彩,这与他们在财富积累过程中,因为个人决策而取得成功的精力是密不可分的。因而,中国高净值人群非常信赖自身的能力、经验和眼光。

  美国高净值人群的成长经历过较长时间的积淀,其成长的环境已经是较为成熟的,经验也会告诉他们,专业的事情就应该交给专业的人来做,因而他们会更倾向于使用专业机构进行财富管理。

  (2)、中国投资者选择项相对单一,美国投资者组合更为全面。

  中国高净值人群的投资呈现出两极化的色彩,一类是非常稳健,甚至保守型的,他们对固定资产,即房地产有着深深的信赖,因为他们中不少都是国内房地产行业发展的受益者;另一类则完全相反,带有赌性质,他们往往会凭借自己的主观意向来投资一些带有高风险性的股票、债券、期货等,在他们的观念中,高风险带来的是高收益。

  美国高净值人群因为更青睐专业理财机构,他们也会在机构的指导下进行合理的资产配置,住宅、商业地产、股票、期权等都回进行合理配比,达到合理降低风险,又提高收益的目的。

  (3)、中国高净值人群更相信政策,而美国高净值人群则更质疑政府。

  中国投资者对由政府主导,或参与的各类投资项目趋之若鹜,因为多半会在投资上获得收益。而美国投资者则总体上不相信政府,担心政府力量过于强大,影响到项目的进程,所以在美国与政府有关的项目是不受待见的。

  3.中美高净值人群投资方向的不同

  随着改革开放的不断深入,中国高净值人群海外投资的步伐也越来越坚定,根据统计,中国人目前在境外的投资占总投资额的3%,美国人则是20%,这意味着中国在全球的投资程度还有很大的提升空间。但不可否认的是,高净值人群作为金字塔的上层部分,在信息、渠道、方向等各方面比普通投资者更具有优势,他们的投资方向具有其自身存在的合理性,这一点,无论中美都是一样的。

  (1)、青睐的投资国度:在2014年移民来源国排行榜上,中国仍然稳居第一位。据《2016国际移民展望报告》中显示,美国、德国、英国、加拿大、法国、澳大利亚、意大利、西班牙、瑞士以及荷兰排名前十位,成为十大移民流入目的地。中国投资者较为青睐的仍然是一些老牌的资本主义国家。而美国投资者则更喜欢在一些具有发展潜力的国度进行投资,比如中国、印度等人才密集型的国度。

  (2)、选择的投资行业:中国高净值人群对房地产、IT等行业十分看好,在全球资产投资中也呈现出这一喜好。而美国高净值人群对环保与可持续发展、健康护理的质量和可获得性等领域的投资兴趣达到了50%以上。这也体现出中美投资者投资目的的不同特性,中国投资者考虑更多的是投资回报问题,而美国投资者则注重解决某些社会和环境问题。

  (3)、倾向的投资企业:中国高净值人群投资的首要目的仍然是以营利为主,他们选择的企业要么有一定的成长空间,要么是处于黄金上升期的行业之中,希望通过投资企业来带来财富的增值,所以IT、汽车、飞机等企业是他们喜爱的方向。美国高净值人群非常看重家族价值和慈善捐赠,他们希望通过对资产的合理配置,比如慈善捐赠、志愿服务等,有利的反哺给社会和人群,对国家和世界产生积极的影响,因而他们会倾向于选择新兴企业,或者非营利机构。

  总之,中美两国不同的财富观,造成了两国高净值人群在全球资产配置中的差异。中国高净值人群成长受政策和机遇的影响较大,而且呈现出年轻化趋势,在投资上表现的也更为激进和功利。美国高净值人群大部分是白手起家,且经历过长时间的环境养成,他们在投资上呈现出更多元科学的特性,更为注重长期盈利价值。

  中国高净值人群的社会责任感仍然有待进一步提升,他们更为注重自身的感受,而对社会公益的关注度是较低的。而美国高净值人群对社会回馈则更为重视,他们选择的企业和行业,往往会倾向于对社会具有积极影响的。中国高净值人群成长的时期较短,在财富观上仍然有进步空间,相信随着中国经济的不断成熟,国内高净值人群的财富观也会随之成长起来,在全球资产配置中有更多精彩表现。

上一篇:海外投资中的货币管理

下一篇:没有了

合作伙伴
友情链接

广东省侨联 美南新闻 英中时报 澳门日报 大公报 香港文汇报 香港商报 加中时报 国际日报 波特兰新闻报 澳门讯报 新导报 莫斯科华人报 圣路易新闻 美国侨报 西华报 圣路易时报 联合早报 澳大利亚大华时代 华夏时报 澳华财经网 欧洲时报 环球网 希中网 泰国泰亚新闻网 迪拜新闻网 蓝海蛙中学留学网 东亚日报 日本新华侨报 国语日报 天下华人网 华商报 世界杰出华商协会 FOREXCT中国 澳华中文网 全球商会网 华商网 南非华人网 中澳教育交流协会 澳大利亚华人社区 华媒联播 FT中文网 加拿大华人网 BQ澳洲 洛杉矶华人资讯网 法国华人网