曾几何时,在美联储QE周期模式下,源源不断的美元资金和许多央行的长期低息,推动了全球一系列资产价格的上涨,特别是不断吸引外国人投资当地楼市的加拿大和澳大利亚经济,也是美元QE周期的两大受益者。
然而,由于高度依赖外国人投资,一旦全球货币收缩或流向其他市场,加拿大和澳大利亚则面临全球资本的撤离,或陷入房价大跌通道,进而这两大市场的经济或也将陷入被动。近期的一些迹象表明,这样的景象或正在加拿大和澳大利亚上演,这两个发达市场或将渐渐由富变得越来越穷。
首先来看加拿大楼市和加国经济,据美国金融网站Zerohedge当地时间1月5日报道,温哥华公寓的销售额在2018年12月降至10年来的最低点,销售额同比下降47.5%,是自2008年以来最大幅度的年度跌幅。
温哥华公寓的销售额降至10年来的最低点
与此同时,2018年12月温哥华公寓库存同比增长67%,这表明全球投资者对温哥华楼市观望情绪越来越浓烈。另据大温哥华房地产委员会(REBGV)发布的数据显示,仅2018年11月温哥华独立住宅价格同比下跌了8.5%,创自2009年底以来的最大跌幅,为十年来最低水平。而多伦多这一城市在全球住房排名中从第1位已跌至第137位。REBGV警告称,由于包括中国投资者在内的外国买家缺席市场,导致可供出售的房屋数量猛增(一年增长40.7%)。
温哥华公寓市场的库存月份
分析认为,由于加拿大经济在过去数年高度依赖全球资本投资楼市而运行,因此,上述迹象表明包括中国买家在内的全球投资者或正从加拿大撤资,路透社对房地产市场分析师的调查显示,未来几个月加拿大热点城市的房价可能将持续低迷。这或许是加拿大经济的一场“灾难”。
同样的景象还发生在澳大利亚,据英国《每日邮报》2018年二季度报道,澳大利亚黄金海岸一套总面积1.75公顷(约17500平方米)的豪宅进入市场出售报价下调了600万澳元(约合人民币2868万元),据悉,这是房主近20年来,为数不多的一次近3000万元人民币的降价,但却依然无人问津。
而根据地产分析机构CoreLogic2018年12月公布的数据,澳大利亚整体房价此前一个月跌创2008年全球金融危机以来的最大月度跌幅。悉尼房价的跌幅甚至比1989-1991年期间还要大。澳大利亚SQM地产研究主管Louis Christopher说,澳大利亚的房地产市场或正走向走向“崩盘”轨道。
据毕马威报告,中国买家近一年以来对澳投资也同比减少了11%。而据澳大利亚国立大学的数据,中国买家(企业和投资者)2016年在澳大利亚达到约合149亿澳元的投资峰值后,2017年骤降至89亿澳元,锐减40%。这都说明,大批中国买家最近两年突然从澳大利亚撤资。这从悉尼和墨尔本房屋空置率可见一斑。目前,这两个城市房屋空置率较5年前开始调查时已经上升了19%和15%,而这两城市占据全澳楼市总量的三分之二。
经济学人杂志曾报道称,澳大利亚楼市是全球被高估最为膨胀的一类资产,显然,在包括中国买家在内的全球资本或持续撤离过程中,同加拿大类似,澳大利亚经济也面临空前困境。前澳大利亚经济和政策顾问约翰·亚当斯称,“现在澳大利亚的经济由富变穷已经不可避免”,澳大利亚已经难以避免潜在的“经济灾难”。